หุ้นสหรัฐปิดค่อนข้างทรงตัวในวันศุกร์ที่ 18 สิงหาคม 2023 โดยดัชนี DOW ขยับขึ้นเล็กน้อย S&P ขยับลง และ Nasdaq ลดลง 0.2%
การร่วงลงของราคาหุ้นในสัปดาห์นี้เป็นผลมาจากผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ปัญหาเศรษฐกิจในจีน และสภาพคล่องที่ลดลงเนื่องจากช่วงวันหยุดฤดูร้อน
รายงานการประชุมของเฟดที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์บ่งชี้ว่าเฟดยังไม่พร้อมจะกลับลำนโยบายดอกเบี้ย โดยยังคงดอกเบี้ยในระดับสูง เป็นเวลานานด้วย
นักลงทุนยังคาดว่า Powell จะกล่าวถึงเรื่องนี้ในงาน Jackson Hole Symposium ในสัปดาห์นี้ด้วย
ตัวเลขยอดค้าปลีกเมื่อต้นสัปดาห์อยู่ที่ 0.7% ดีกว่าที่คาดไว้ 0.4%
จากข้อมูลนี้ ตลาดสรุปว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง คาดการณ์ว่าราคาสวอปจะเพิ่มขึ้นอีก 50 Basis Point ในปีถัดไปหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูล ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ปี 2007
อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้ลดลงในวันศุกร์เนื่องจากการเทขายทำกำไร นักลงทุนบางส่วนรู้สึกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดสัปดาห์ก่อนอาจมากเกินไป
หุ้นและดัชนีออปชั่นมูลค่าประมาณ 2.2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐหมดอายุในวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งมีส่วนทำให้ความผันผวนสูงขึ้นและอาจจะเป็นปัจจัยของการขึ้นในช่วงท้าย
สำหรับสัปดาห์นี้ ดัชนี DOW ปิดลดลง 2.2%, S&P ลดลง 2.1% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 สัปดาห์ ขณะที่ Nasdaq ลดลง 2.6% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 10 สัปดาห์
และนี่คือราคาปิดตลาดของแต่ละดัชนีในวันศุกร์ที่ 18 สิงหาคม 2023
| ราคาปิดตลาด | ราคาที่เปลี่ยน | % ที่เปลี่ยน | |
| DOW JONES. | 34500.66. | +25.83. | +0.07% |
| S&P 500 | 4369.71 | -0.65. | -0.01% |
| NASDAQ | 13290.78. | -26.15 | -0.20% |
| U.S. 10Y | 4.25% | ||
| VIX | 17.3 | -0.59 | -3.3% |
เป็นอีกหนึ่งสัปดาห์ที่ท้าทายสำหรับตลาดหุ้น เกิดความกังวลว่าแนวโน้มขาลงนี้อาจไม่ได้เกิดขึ้นเพียงชั่วคราว
แม้ว่าการรายงานผลประกอบการที่ออกมาแข็งแกร่งของ Nvidia อาจหยุดแรงขายหรือกระตุ้นการดีดตัวของราคาได้ แต่วิธีที่ทำให้ตลาดกลับมาขึ้นได้อีกครั้งน่าจะเป็นคำแถลงเชิง Dovish จาก Powell ในระหว่างการประชุมสัมมนา Jackson Hole
อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจไม่เพียงพอที่ทำให้ตลาดกลับมาเป็นขาขึ้น เนื่องจากทั้ง S&P และ Nasdaq ยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ระบุว่าสิ่งนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง
ตามที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กลยุทธ์การขายในช่วงที่ราคากำลังขึ้น ได้พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพและทำกำไรได้ เว้นแต่หากราคาสามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันได้
ขณะนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้รับการยอมรับว่าส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ และส่งผลต่อราคาหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยี
เราสังเกตเห็น FOMO (ความกลัวที่จะพลาด) ผลักดันให้ราคาไปสู่ระดับสูงสุดของปี การกลับตัวเป็นขาลงที่แท้จริงอาจไม่ใช่เร็วๆนี้ อาจจะต้องมีเหตุการณ์อย่างเช่น ผู้ซื้อยอมแพ้ต่อผู้ขาย ก่อนที่เราจะสามารถระบุจุดต่ำสุดและเริ่มต้นการวิ่งของกระทิงครั้งใหม่
จนกว่าจะถึงเวลานั้น นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนอย่างมาก โดยมีโอกาสที่ราคาจะลงไปต่ำกว่าเดิม
ที่มา CBOE, Bloomberg
บทความนี้เขียนโดยเจมส์ โกเมส (James Gomes) ผู้เชี่ยวชาญในวงการการเงินมากกว่า 30 ปี และทำงานในธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ยาวนานกว่า 20 ปี
ในขณะที่ Doo Group พยายามเพื่อรับรองความถูกต้องของข้อมูลในเอกสารนี้ ทางบริษัทไม่รับประกันหรือรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลนี้ Doo Group ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดขึ้นโดยตรงหรือโดยอ้อมจากการใช้เอกสารนี้ เนื้อหาที่อยู่ในเอกสารนี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปและเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ควรตีความว่าเป็นข้อเสนอซื้อหรือขาย หรือเป็นการชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชั่น พันธบัตรหรือเครื่องมือทางการเงินหรือการลงทุนอื่นใดที่เกี่ยวข้อง ไม่มีข้อความใดในเอกสารนี้ที่ถือเป็นคำแนะนำหรือให้คำแนะนำด้านการลงทุนหรือคำแนะนำอื่นๆ เกี่ยวกับการซื้อ การขาย หรือการจำหน่ายเครื่องมือทางการเงิน ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องใดๆ หรือผลิตภัณฑ์ หลักทรัพย์ หรือการลงทุนอื่นใด การตัดสินใจลงทุนในตราสารทางการเงิน ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน หรือผลิตภัณฑ์ หลักทรัพย์ หรือการลงทุนอื่น ๆ ไม่ควรขึ้นอยู่กับข้อความใด ๆ ในเอกสารนี้ ก่อนตัดสินใจลงทุน นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินของตนเอง คำนึงถึงความต้องการและสถานการณ์ทางการเงินของแต่ละคน และพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทุนดังกล่าวอย่างรอบคอบ
โดยไม่จำกัดเพียงแค่สิ่งที่กล่าวมาข้างต้น ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม Doo Group หรือบริษัทในเครือจะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจหรือการกระทำใดๆ ที่เกิดขึ้นโดยอาศัยข้อมูลในเอกสารนี้ และไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม Doo Group และบริษัทในเครือจะไม่รับผิดชอบสำหรับความเสียหายที่เป็นผลสืบเนื่อง โดยกรณีพิเศษ ในเชิงลงโทษ โดยบังเอิญ หรือทางอ้อม หรือสิ่งที่คล้ายกันซึ่งเกิดขึ้นจากความเกี่ยวข้องหรือเชื่อมโยงกับเอกสารนี้ แม้ว่าจะมีการแจ้งให้ทราบถึงความเป็นไปได้ของความเสียหายดังกล่าวแล้ว
เอกสารนี้มีข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าที่รวมอยู่ในเอกสารนี้อ้างอิงจากการคาดการณ์ในปัจจุบันซึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนหลายประการ ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าเหล่านี้อ้างอิงจากการวิเคราะห์ของ Doo Group จากสถิติที่มีอยู่ สมมติฐานที่เกี่ยวข้องกับข้อความคาดการณ์ล่วงหน้านั้นเกี่ยวข้องกับการตัดสินเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจ การแข่งขัน และตลาดในอนาคต ซึ่งทั้งหมดนี้มีความยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายได้อย่างแม่นยำ ในแง่ของความไม่แน่นอนที่มีนัยสำคัญซึ่งแฝงอยู่ในข้อมูลที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์ในอนาคต การรวมข้อมูลดังกล่าวไม่ควรถือเป็นการแสดงโดย Doo Group ว่าข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าจะบรรลุผลสำเร็จ Doo Group เตือนว่าอย่าเชื่อถือข้อความคาดการณ์ล่วงหน้ามากเกินไป และเราไม่มีส่วนรับผิดชอบในการปรับปรุงข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าใดๆ การแสดงความคิดเห็นเป็นของผู้เขียนและอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
เอกสารนี้เป็นความลับของผู้รับอย่างเคร่งครัด ถูกจัดเตรียมไว้ให้คุณเพื่อเป็นข้อมูลของคุณเท่านั้น และไม่สามารถทำซ้ำ แจกจ่ายซ้ำ หรือส่งต่อไปยังบุคคลอื่นโดยตรงหรือโดยอ้อมหรือเผยแพร่ทั้งหมดหรือบางส่วน ไม่ว่าด้วยจุดประสงค์ใด ห้ามมิให้นำหรือส่งเอกสารนี้หรือสำเนาใดๆ ของเอกสารนี้ไปยังสิงคโปร์ ฮ่องกง มาเลเซีย สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา หรือแจกจ่ายโดยตรงหรือโดยอ้อมในสิงคโปร์ ฮ่องกง มาเลเซีย สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา การแจกจ่ายเอกสารนี้ในเขตอำนาจศาลอื่นอาจถูกจำกัดโดยกฎหมาย และผู้ที่มีเอกสารนี้อยู่ในครอบครองควรแจ้งให้ทราบด้วยตนเอง และปฏิบัติตามข้อจำกัดดังกล่าว การยอมรับรายงานนี้แสดงว่าคุณตกลงที่จะผูกพันตามคำแนะนำข้างต้น
