Giá của cổ phiếu Tesla đã biến động rất mạnh từ đầu năm 2020, tăng vọt lên mức cao kỷ lục sau đó lao dốc khoảng 70%. Mặc dù vậy, gần đây cổ phiếu này đã lại có mức phục hồi 125%, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư băn khoăn rằng liệu thị trường có đang định giá quá cao cổ phiếu này một lần nữa hay không?
Thật vậy, sự quan ngại này đến từ những nguyên nhân rất thuyết phục. Mức định giá của Tesla đang rất cao, không chỉ vậy, công ty còn phải đối mặt với sự cạnh tranh sôi nổi trong lĩnh vực xe điện mà đơn cử là từ Hyundai-Kia, General Motors, vv…
Tuy nhiên, vẫn có thể nhận thấy một vài các yếu tố tích cực sau. Tesla vẫn là nhà tiên phong trong thị trường ô tô điện, đồng thời sở hữu hàng loạt các sản phẩm đột phá trong quá trình phát triển. Nhưng trên tất cả, vẫn phải kể đến nhân tố chính đứng sau sự thành công của Tesla, đó chính là tầm nhìn của nhà doanh nhân tiên phong Elon Musk.
Có nên đầu tư vào cổ phiếu Tesla ngay thời điểm hiện tại không? Hay đây chỉ lại là một “bong bóng” đang chực chờ phát nổ?
Để trả lời câu hỏi này, chúng ta nên làm 2 việc sau:
- Nhìn ngược lại năm 2020 và đánh giá cẩn thận xem chuyện gì đã thực sự xảy ra. Những nguyên nhân nào đã tác động đến sự biến động cực độ của giá cổ phiếu Tesla?
- Sau khi xem xét các yếu tố vĩ mô, chúng ta sẽ đánh giá tình hình hiện tại và xác định nước đi tối ưu nhất cho nhà đầu tư.
Chuyện Gì Đã Xảy Ra Vào Năm 2020?
Chúng ta đều “nhớ như in” những gì đã xảy ra vào năm 2020. Thị trường tài chính đã “lao dốc không phanh” khi nền kinh tế bị đình trệ do lệnh đóng cửa vì dịch COVID-19.
Tuy nhiên, đó không phải là sự kiện bùng nổ duy nhất. Sau nhiều năm nhận loạt ý kiến chỉ trích, Tesla cuối cùng cũng thu về lợi nhuận lần đầu tiên vào năm 2020.
Tesla đã bị chỉ trích dữ dội khi nhiều năm liền “ngốn” tiền và không thể tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên vào năm 2020, Tesla cuối cùng cũng tạo ra lợi nhuận lần đầu tiên kể từ khi thành lập. Đây là một thành tựu lớn của công ty nói chung và CEO Elon Musk nói riêng.
Sự thành công của Tesla đã buộc những nhà sản xuất ô tô khác phải nhìn nhận nghiêm túc về tiềm năng của các phương tiện giao thông chạy bằng điện. Trong quá khứ, nhiều nhà sản xuất đã hoài nghi về thị trường này. Tuy nhiên, sự thành công của Tesla đã chấm dứt quan niệm này và cho thấy nhu cầu về phương tiện giao thông chạy bằng điện là có, và họ, bấy giờ mới phải nhanh chóng bắt kịp nếu muốn tham gia vào miếng bánh “béo bở” này.
Không những thế, 2020 cũng là năm mà các ngân hàng trung ương toàn cầu phải đưa ra các động thái chưa có tiền lệ để hỗ trợ nền kinh tế trong giai đoạn đại dịch COVID-19.
Ví dụ rõ ràng nhất là FED đã tăng gấp đôi bảng cân đối kế toán của họ lên hơn 8 nghìn tỷ USD. Mức tăng đáng kể này về thanh khoản đã giúp ổn định thị trường tài chính cũng như giảm thiếu các tác động có thể gây nên một cuộc khủng hoảng kinh tế nặng nề hơn.
Kể từ đó, cổ phiếu Tesla đã tăng vọt đến hơn 900%. Tác động của các chính sách này đến cổ phếu Tesla rất khó để đong đếm. Tuy nhiên, mức tăng của cổ phiếu Tesla vào năm 2020 đã được thúc đẩy phần nào do tâm lý đầu cơ và mong đợi của nhà đầu tư vào tiềm năng tương lai của nó.
Một yếu tố chính yếu nữa là sự chuyển dịch mô hình đã xảy ra trong tâm lý thị trường chung suốt giai đoạn đại dịch. Nhà đầu tư và người tiêu dùng đã quan tâm nhiều hơn đến các lợi ích về môi trường của ô tô điện. Từ đó dẫn đến nhu cầu về phương tiện giao thông chạy điện tăng lên, không chỉ là Tesla, mà là cả thị trường xe điện cũng như các công ty dịch vụ gọi xe như Uber và Lyft.
Sự tăng cao bất ngờ của nguồn cầu, cộng với mức lãi suất gần như bằng 0, cộng với thanh khoản được FED bơm vào thị trường đã tạo nên những tác động đáng kể, khuyến khích các quỹ đầu tư tham gia vào lĩnh vực xe điện.
Chuyện Gì Đã Xảy Ra Với Thanh Khoản Toàn Cầu?
Nếu chúng ta đồng ý rằng tính thanh khoản là quan trọng và cho rằng chỉ số đo tính thanh khoản của công ty nghiên cứu GLJ có mối tương quan 98,4% đến S&P 500 từ tháng 1 năm 2009, thì nhà đầu tư nên chú ý đến biểu đồ này.
Tính tương quan lên đến 98.4% nghĩa là có một mối quan hệ chặt chẽ giữa thanh khoản và chỉ số S&P 500. Nói cách khác, nếu thanh khoản tăng, các tổ chức lớn như quỹ phòng hộ và ngân hàng đầu tư rất có thể sẽ phải bán tài sản của họ, khiến thị trường chứng khoán nói chung có khả năng đảo chiều.
Những Rủi Ro Ngắn Hạn
Cổ phiếu Tesla đã tăng hơn 120% từ đầu năm 2023, với doanh số hơn 337,000 xe được bán kể từ Tháng 1. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư đang trở nên lạc quan quá độ mặc cho mức định giá cao của công ty trong một thị trường cảnh giác. Những người khác thì đang phân vân liệu cổ phiếu Tesla có đang bước vào chu kỳ “bong bóng” giá hay không.
Theo chuyên gia kinh tế Tim Harford, bóng bóng tài chính cần 3 yếu tố để tạo nên: thanh khoản, sự đầu cơ, và tiền rẻ hơn.
Vì vậy, nếu thanh khoản đã giảm và việc vay tiền khó khăn hơn (lãi suất cao hơn), thì yếu tố còn lại chính là tư duy đầu cơ. Những nhà đầu cơ kỳ vọng có được những lợi nhuận vượt trội giống như những gì đã diễn ra trong giai đoạn đại dịch có thể sẽ thất vọng vào lần này.
Chỉ riêng hoạt động đầu cơ mà không có sự trợ giúp của các chính sách từ ngân hàng trung ương thì rất khó có thể tạo ra một “bong bóng”.
Tesla có nhiều tiềm năng phát triển, không ai phủ nhận sự thật đó. Nhưng với mức định giá kém hấp dẫn, các chính sách thắt chặn của ngân hàng trung ương và các rào cản rủi ro ngắn hạn đã làm cho cổ phiếu này trở nên “mạo hiểm” hơn.
Những yếu tố khác cũng cần được quan tâm:
- Mức định giá của công ty đang rất cao. Vốn hóa thị trường của Tesla đang ở mức khoảng 827 tỷ USD, vượt qua tổng vốn hóa thị trường của cả Ford và General Motors.
- Tesla đang đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các nhà sản xuất khác. Một số hãng xe lớn khác như Volkswagen và Toyota hiện đang đầu tư mạnh mẽ vào lĩnh vực xe điện.
Cuối cùng, theo nghiên cứu của Vanda, nhà đầu tư cá nhân đã cực kỳ lạc quan về Tesla trong 5 phiên giao dịch cuối cùng của tháng Sáu.
Những nhà đầu tư nhỏ lẻ đã đổ 1.5 tỷ USD vào cổ phiếu Tesla, trong khi đó lại đầu tư ít hơn 0.25 tỷ USD vào các cổ phiếu như Amazon, Apple, Nvidia và AMD. Động thái này của thị trường được biết đến là tâm lý “bầy đàn”, thường sẽ là chỉ báo cho một sự đảo chiều của thị trường.
Những nhà đầu tư kinh nghiệm thường tránh đám đông, vì họ biết rằng bất kỳ tâm lý thị trường nào quá cực đoan đều tồn đọng khả năng diễn biến trái ngược.
Vậy xu hướng tăng sẽ kết thúc sao?
Tiềm Năng Lợi Nhuận Dài Hạn
Tesla là một nhà sản xuất xe điện hàng đầu và là một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong những năm gần đây. Giá cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 1.000% trong vòng 5 năm qua, biến nó trở thành một trong những công ty có giá trị nhất trên thế giới.
Có một số lý do khiến tương lai của Tesla trông rất tươi sáng, với tiềm năng mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư dài hạn như:
- Thị trường xe điện toàn cầu dự kiến sẽ đạt 22,3 triệu đơn vị vào năm 2025, tăng từ 6,6 triệu đơn vị vào năm 2021.
- Tesla là nhà sản xuất xe điện hàng đầu thế giới, với thị phần trên 18%. Công ty có một thương hiệu mạnh mẽ và nổi tiếng với các sản phẩm đột phá như Model 3 và Model Y.
- Tesla có một cơ sở khách hàng trung thành nhờ sự hiện diện mạnh mẽ của Elon Musk trên mạng xã hội. Khách hàng của Tesla là một cộng đồng trung thành sẵn lòng trả một mức giá cao hơn cho các sản phẩm của họ, điều đó chứng tỏ chất lượng và sự khát khao sở hữu xe của hãng. Cộng đồng trung thành này có thể giúp Tesla vượt qua mọi khó khăn ngắn hạn trên thị trường.
Tổng quan, tương lai của Tesla và ngành công nghiệp xe điện vẫn rất đáng mong chờ. Công ty đã chuẩn bị tốt để khai thác sự phát triển của thị trường xe điện toàn cầu và các sản phẩm và dịch vụ đột phá có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho nhà đầu tư dài hạn.
Việc Nên Làm Ngay Lúc Này Là Gì?
Tiềm năng dài hàn của Tesla là không thể phủ nhận. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, việc đánh giá cẩn thận rủi ro ở mức định giá cao trước khi đầu tư vào Tesla là rất quan trọng. Trong chính sách tiền tệ chặt chẽ, thông thường nên chờ đợi giá cổ phiếu thấp hơn và môi trường rủi ro phù hợp hơn.
Mặc dù thị trường hiện tại trông khá lạc quan, nhưng nhà đầu tư cần nhận thức về tư duy theo đám đông, vì đó là một lực lượng mạnh mẽ trong thị trường chứng khoán.
Đối với nhà đầu tư trung và ngắn hạn, việc mua cổ phiếu đang tăng có thể mang lại cảm giác tốt, nhưng cũng có thể nguy hiểm. Chúng ta có thể chứng kiến một số áp lực giảm giá, vì vậy hãy chú ý đến sự biến động và luôn có một hệ thống quản lý rủi ro tốt.
| Về Doo Prime
Các Sản Phẩm Giao Dịch Của Chúng Tôi
Chứng Khoán | Hợp Đồng Tương Lai | Ngoại Hối | Kim Loại Quý | Hàng Hoá | Chỉ Số Chứng Khoán
Doo Prime là nhà môi giới trực tuyến uy tín quốc tế trực thuộc Tập đoàn Doo Group, với nỗ lực cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp các sản phẩm giao dịch CFDs toàn cầu liên quan đến Chứng khoán, Hợp đồng tương lai, Ngoại hối, Hàng hóa và Chỉ số Chứng khoán. Hiện tại, Doo Prime đã và đang mang đến trải nghiệm giao dịch tuyệt vời cho hơn 90.000 khách hàng, với khối lượng giao dịch bình quân hàng tháng là 51.223 tỷ USD.
Các tổ chức trực thuộc Doo Prime lần lượt nắm giữ các giấy phép quản lý tài chính liên quan tại Seychelles, Mauritius, Vanuatu với các trung tâm hoạt động ở Dallas, Sydney, Singapore, Hong Kong, Dubai, Kuala Lumpur và các khu vực khác trên thế giới.
Với cơ sở hạ tầng công nghệ tài chính mạnh mẽ, quan hệ đối tác được thiết lập tốt và đội ngũ kỹ thuật giàu kinh nghiệm, Doo Prime tự hào có môi trường giao dịch an toàn và bảo mật, chi phí giao dịch cạnh tranh cũng như các phương thức gửi và rút tiền hỗ trợ 10 loại tiền tệ khác nhau. Doo Prime cũng cung cấp dịch vụ khách hàng đa ngôn ngữ có mặt 24/7 và thực hiện giao dịch cực kỳ nhanh chóng thông qua các nền tảng giao dịch hàng đầu trong ngành như MT4, MT5, TradingView và InTrade. Tổng số sản phẩm giao dịch ước tính lên đến 10,000 tính đến thời điểm hiện tại.
Tầm nhìn và sứ mệnh của Doo Prime là trở thành nhà môi giới hàng đầu ngành công nghệ tài chính, hợp lý hóa hoạt động đầu tư vào các sản phẩm tài chính toàn cầu trên thị trường quốc tế.
Mọi thắc mắc và thông tin chi tiết, xin vui lòng liên hệ với chúng tôi:
Điện thoại:
Khu vực Châu Âu: +44 11 3733 5199
Khu vực Châu Á: +852 3704 4241
Khu vực Châu Á – Singapore: 65 6011 1415
Khu vực Châu Á – Trung Quốc: +86 400 8427 539
Email:
Hỗ Trợ Kỹ Thuật: vn.support@dooprime.com
Hỗ Trợ Khách Hàng: vn.sales@dooprime.com
Tuyên Bố Mang Tính Dự Báo
Bài viết này chứa những tuyên bố mang tính dự báo và có thể được xác định bằng cách sử dụng các thuật ngữ hướng tới tương lai như dự đoán, tin tưởng, tiếp tục, có thể, ước tính, mong đợi, hy vọng, dự định, có thể, kế hoạch, tiềm năng, nên hoặc sẽ, hoặc các biến thể khác hay thuật ngữ có thể so sánh được. Tuy nhiên, việc không chứa những thuật ngữ như trên không có nghĩa là tuyên bố không mang tính dự báo. Cụ thể, các tuyên bố về kỳ vọng, niềm tin, kế hoạch, mục tiêu, giả định, sự kiện hoặc hiệu suất trong tương lai của Doo Prime thường được coi là tuyên bố hướng tới tương lai.
Doo Prime đã đưa ra những tuyên bố mang tính dự báo dựa trên tất cả thông tin được tham chiếu bởi Doo Prime hoặc thông tin liên quan đến các kỳ vọng, giả định, ước tính và dự đoán hiện tại của Doo Prime. Mặc dù Doo Prime tin rằng những kỳ vọng, giả định, ước tính và dự báo này là hợp lý, nhưng những tuyên bố mang tính chỉ báo này chỉ là những dự đoán, vẫn tiềm ẩn một số rủi ro, nhiều trong số đó nằm ngoài tầm kiểm soát của Doo Prime. Những rủi ro và sự bất định trên có thể dẫn đến kết quả, hiệu suất hoặc thành tích khác biệt đáng kể so với những gì được thể hiện hoặc dự báo trong các tuyên bố mang tới dự đoán.
Doo Prime không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào về độ tin cậy, độ chính xác hoặc tính đầy đủ của các tuyên bố trên. Doo Prime không có nghĩa vụ cung cấp hoặc phát hành bất kỳ bản cập nhật hoặc sửa đổi nào đối với bất kỳ tuyên bố mang tính dự báo nào.
Tuyên Bố Rủi Ro
Kinh doanh các công cụ tài chính tiềm ẩn mức độ rủi ro cao do sự biến động về giá trị và giá cả của các công cụ tài chính cơ bản. Do những biến động bất lợi và không thể đoán trước của thị trường, sẽ xuất hiện các khoản lỗ lớn vượt quá mức đầu tư ban đầu mà nhà giao dịch có thể phải chịu trong khoảng thời gian ngắn. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của một công cụ tài chính không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu quả hoạt động của chính nó trong tương lai.
Vui lòng đảm bảo rằng bạn đã đọc và hiểu đầy đủ các rủi ro giao dịch của công cụ tài chính tương ứng trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với chúng tôi. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập nếu bạn không hiểu những rủi ro mà chúng tôi đề cập tại đây hoặc bất kỳ rủi ro nào liên quan đến việc giao dịch các công cụ tài chính. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo tài liệu Thoả thuận Khách hàng Doo Prime và Tuyên Bố Rủi Ro.
Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm
Thông tin này được gửi đến công chúng với mục đích duy nhất là cung cấp thông tin và không nên được xem là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin hiển thị tại đây được chuẩn bị mà không có sự tham khảo hoặc cân nhắc đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính của cá nhân nào. Bất kỳ sự so sánh, tham khảo nào đối với hoạt động của một công cụ tài chính trong quá khứ hay chỉ số, hoặc một sản phẩm đầu tư sẽ không được xem là một chỉ số đáng tin cậy cho thấy kết quả trong tương lai của loại sản phẩm tài chính tương ứng. Doo Prime và công ty mẹ, các chi nhánh, công ty con, công ty liên kết, đối tác và nhân viên tương ứng, không đại diện hoặc đảm bảo đối với thông tin được hiển thị và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại trực tiếp, gián tiếp, đặc biệt hoặc các hậu quả nào phát sinh từ bất kỳ thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ nào được cung cấp và mọi rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp, lãi hoặc lỗ phát sinh từ khoản đầu tư của bất kỳ cá nhân hoặc khách hàng nào.
