Chống lại những áp lực chiều của thịt trường, giá vàng đang tiến tới đạt mức cao lịch sử trong bối cảnh lãi suất cũng đang tăng ở mức kỷ lục. Với những nỗi lực kìm hãm lạm phát từ Cục Dự Trữ Liên Bang (Fed), thông thường các tài sản trú ẩn an toàn như vàng sẽ mất đi động lực tăng giá, bởi nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các kênh an toàn với lợi suất cao hơn như trái phiếu.
Tuy nhiên, có nhiều lý do giúp nhu cầu về vàng vẫn mạnh mẽ và rất đáng tin cậy. Nỗi sợ lạm phát hồi phục, hệ thống tiền tệ đảm bảo bởi vàng của các nước BRICS, xu hướng hedging để đối mặt với nỗi sợ suy thoái kinh tế, và nhiều lý do khác nữa. Tất cả các yếu tố khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi, liệu một “thời kỳ vàng” sắp bắt đầu trên thị trường đầy biến động?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ quay trở lại các sự kiện trong lịch sử để khám phá một số yếu tố quan trọng khiến kim loại ký là khoản đầu tư hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư ở thời điểm hiện tại. Ngoài ra, chúng ta sẽ tìm hiểu các yếu tố cơ bản nào sẽ có thể thúc đẩy một sự bùng nổ kỷ lục.
Vàng Đứng Vững Suốt Dòng Chảy Của Thời Gian
Trước khi phân tích sâu hơn các diễn biến tương lai, chúng ta phải nhìn về lịch sử của vàng để hiểu rõ hơn về biến động giá ở thời điểm hiện tại.
Giá vàng đã và đang giao động mạnh mẽ suốt hơn 50 qua. Tuy nhiên, những biến động này đã tạo ra những mô hình giá cụ thể, giúp ích cho nhà đầu tư ở thời điểm hiện tại rất nhiều. Bằng cách hiểu hơn về hành vi giá trong bối cảnh lịch sử, chúng ta sẽ hiểu hơn về những yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá vàng.
Trước năm 1971, giá vàng được gắn với đồng USD tại mức 35 USD mỗi ounce. Mỗi đồng USD luân chuyển trên thị trường đều được gán định với giá vàng thật. Nói một cách đơn giản thì ở lúc bấy giờ, Fed không thể in tiền và đổ ào ạt ra thị trường như thời điểm hiện tại.
Tuy nhiên, vào năm 1971, Tổng thống Mỹ Nixon, qua một đêm đã gần như thay đổi hoàn toàn hệ thống tài chính toàn cầu, khi ông quyết định từ bỏ chế độ “bản vị vàng”. Một quyết định được đưa ra trong bối cảnh Mỹ đang đối diện với vấn đề lạm phát nặng nề.
Quyết định này dẫn đến sự sụt giảm trong niềm tin về đồng USD và tăng thêm nhu cầu về vàng. Từ đó, gây ra tình trạng suy thoái chồng chéo những năm 1970 và cuối cùng là sự sụp đổi của Hệ thống Bretton Woods về tỷ giá hối đoái cố định.
Những sự kiện nãy dẫn đến nhu cầu cực đoan về vàng, đẩy giá vàng tăng vọt lên hơn 2000% vào những năm 1970s, tăng từ 35 USD lên 850 USD mỗi ounce.
Sau mức tăng phi mã là một thời kỳ yên lặng hơn. Suốt 20 năm tiếp theo, giá vàng duy trì ổn định khi giao dịch ở mức 200 đến 500 USD mỗi ounce.
Làn sóng tăng giá tiếp theo được thúc đẩy bở sự kiện bong bóng Dot Com vào đầu những năm 2000. Một lần nữa, nỗi sự suy thoái mà nền kinh tế bất ổn lại nâng nhu cầu về vàng tăng cao sau nhiều năm tích lũy.
Các kim loại trú ẩn an toàn tăng vọt lên khoảng 600% và chạm mốc 1000 USD, nhưng chưa dừng lại ở đó.
Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khiến nền tài chính toàn cầu bị đặt vào tình trạng vô cùng nguy hiểm. Điều đó khiến Fed và các ngân hàng trung ương toàn cầu tăng bảng cân đối kế toán của họ để cứu rỗi nền kinh tế thế giới đang kiệt quệ.
Các cuộc khủng hoảng kinh tế liên tục vào năm 2000 và 2008 đã kích thích cuộc đua mua vàng lịch sử với mức tăng 600% tổng các tài sản trú ẩn an toàn. Chúng ta có thể thấy rằng các nhà đầu tư vàng dài hạn là những người được lợi nhất trong giai đoạn này, vì giá vàng lúc đó đã đạt sát mức 2000 USD mỗi ounce.
Sau khi đạt đỉnh giá vào năm 2011, mô hình củng cố đã từng xuất hiện những năm 1980 đến 1990 đã lặp lại. Tuy nhiên lần này, COVID-19 đã làm gián đoạn nó và tiếp tục đẩy mạnh nhu cầu cho các kim loại quý.
Một lần nữa, các ngân hàng trung ương toàn cầu đã can thiệp bằng cách cắt giảm lãi suất của họ xuống gần như bằng không và mở rộng bản cân đối kế toán lên mức kỷ lục. Đây là một mô hình quen thuộc đã diễn ra sau mỗi cuộc suy thoái lớn, lặp lại liên tục trong vài thập kỷ gần đây.
Sau mỗi cuộc suy thoái và sự can thiệp của các ngân hàng trung ương, giá vàng sẽ tăng lên mức kỷ lục mới. Cuối cùng vào năm 2020, lần đầu tiên trong lịch sử, giá vàng phá vỡ ngưỡng 2,000 USD, một ngưỡng cực kỳ quan rọng.
Vâng, ít nhất tạm thời là như vậy.
Kể từ mùa hè năm 2020, những người mua vàng đã liên tục thất bại trong việc đẩy giá vượt đỉnh 2,075 USD. Cả ba lần cố gắng, họ đều phải đối mặt với những sự điều chỉnh mạnh mẽ.
Tuy nhiên, những sự điều chỉnh này ngắn hơn so với các biến động lịch sử. Nhu cầu về vàng vẫn tăng mạnh, mặc dùng lãi suất cũng đang tăng, vậy điều gì sẽ xảy ra tiếp theo? LIệu một cuộc suy thoái nữa sẽ xảy ra? Fed có kiềm chế lạm phát trước nguy cơ suy thoái không? Liệu giá vàng sẽ tiếp tục những đỉnh cao mới, hay sẽ vấp phải những chướng ngại khó nhằn?
Để trả lời câu hỏi này, chúng ta cần khám phá một số yếu tố kinh tế và địa chính quan trọng.
Top 3 Ngân Hàng Mua Vàng Nhiều Nhất Năm 2023
Các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đang mua vàng với tốc độ kỷ lục khi nhu cầu đạt 228 tấn trong Quý 1, cao hơn 34% so với kỷ lục Quý 1 năm 2013. Điều này là một dấu hiệu quan trọng về mối quan ngại của họ cho tương lai của nền kinh tế toàn cầu. Đồng thời khẳng định mong muốn bảo vệ nguồn dự trữ vàng của họ trước sự bất ổn của nền kinh tế.
Bên cạnh các cái tên nổi bật trên, Ấn Độ, Cộng hòa Séc và Philippines cũng đã thực hiện các giao dịch mua vàng đáng chú ý. Trong khi đó, dự trữ vàng của Nga giảm đi 6 tấn, nhưng vẫn cao hơn 28 tấn so với con số báo cáo cuối cùng từ ngân hàng trung ương vào năm trước.
Ở một hình thức khác, các ngân hàng lớn như JP Morgan báo cáo rằng ngân hàng vẫn duy trì lạc quan cấu trúc dài hạn về giá vàng và bạc khi chúng ta tiến gần đến cuối chu kỳ tăng lãi suất của Fed. Citigroup nhận thấy giá vàng có thể tiến tới mức 2,100 USD mỗi ounce vào một số thời điểm trong nửa đầu năm 2024.
Việc tiếp tục mua vàng của các ngân hàng trung ương và các ngân hàng đầu tư lớn sẽ là động lực hỗ trợ giá kim loại vàng trong những tháng tiếp theo. Điều này có thể là tin tốt cho các nhà đầu tư dài hạn muốn mua thêm vàng vào danh mục đầu tư của họ và bảo vệ tài sản của mình.
Theo Dòng Nguồn Tiền Thông Minh
Invesco vừa công bố cuộc khảo sát toàn cầu hàng năm của 85 quỹ tài sản nhà nước và 57 ngân hàng trung ương, quản lý tổng cộng 21 nghìn tỷ USD. Dưới đây là những điểm quan trọng liên quan đến vàng mà chúng tôi thu thập từ cuộc khảo sát:
Tóm lại, nếu kết hợp cả hai dữ liệu này, chúng ta có kết luận rằng tiền thông minh đang tái phân bổ vốn ra xa các trái phiếu biến động và họ đang mua vàng nhằm chuẩn bị cho mức lạm phát cao.
Hệ Thống Tiền Tệ Theo Vàng Của Các Nước BRICS
Sau khi Mỹ đưa ra các biện pháp trừng phạt với Nga, các quốc gia BRICS (Briazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi) đang dẫn đầu làn sóng dịch chuyển toàn cầu khỏi đồng USD. Họ tạo ra một cách thức thay thế để giao dịch mà không phụ thuộc vào đồng tiền này. Nếu họ thành công, điều này có thể ảnh hưởng đến nền tài chính toàn cầu và giá vàng có thể tăng vọt.
Lần đầu tiên trong lịch sử, Đô La Mỹ, đồng tiền dự trữ của cả thế giới trong suốt gần một thế kỷ, đang đối mặt với thách thức nghiêm trọng nhất từ trước đến nay. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để các nhà đầu tư hoang mang. Theo dữ liệu mới nhất của IMF, USD vẫn là vua so với các đồng tiền khác với thị phần 59%.
Thêm vào đó, các nhà đầu tư cần hiểu rằng tiền tệ dựa vàng của BRICS không phải là một đồng tiền mới, mà chỉ là một cơ chế sử dụng vàng để giải quyết các giao dịch thương mại giữa họ. Điều này khiến các quốc gia BRICS ít bị ảnh hưởng bởi sự biến động của đôla Mỹ, nhờ đó có thể mang lại cho họ sự độc lập kinh tế và không gian phát triển rộng hơn.
Hơn 40 quốc gia quan tâm tham gia vào hệ thống giao dịch dựa vàng của BRICS, trong đó có Ả Rập Xê Út. Ả Rập Xê Út là quốc gia xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới, và nếu tham gia vào hệ thống này, đây sẽ là một chiến thắng lớn cho các nước BRICS và một đòn giáng lớn đối với Mỹ.
Tổng thể, nỗ lực của các nước BRICS để tạo ra một hệ thống giao dịch dựa vàng là một bước phát triển đáng kể trong hệ thống tài chính toàn cầu. Nếu thành công, nỗ lực này có thể dẫn đến một hệ thống tài chính toàn cầu đa trục, trong đó đôla Mỹ không còn là đồng tiền thống trị. Điều này sẽ có một số tác động đối với nền kinh tế toàn cầu, và đây là điều mà các nhà đầu tư nên chú ý.
Khi cuộc họp thượng đỉnh BRICS tiếp theo diễn ra vào ngày 22 tháng 8, bất kỳ những tiến triển tích cực nào từ cuộc họp này có thể dẫn đến một đà tăng đáng kể trong giá vàng. Do đó, các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi kết quả của cuộc họp thượng đỉnh này.
Lần Thứ 4 Này Liệu Có Thành Công?
Nhà đầu tư nên quan sát khu vực kháng cự từ 2000 đến 2075 trong thị trường vàng để xem xét khả năng xuất hiện đợt đột phá tiềm năng. Tuy nhiên, để phá vỡ các mức cao kỷ lục mới, thị trường vàng có thể cần một yếu tố bùng nổ mới. Có thể là bất cứ điều gì, từ nỗi sợ hồi phục về lạm phát, Chính phủ dự phòng chính sách tiền tệ của họ và bắt đầu cắt giảm lãi suất, hoặc một sự phát triển mạnh mẽ của tiền tệ theo vàng của BRICS.
Phải có một thông tin nào đó đủ sức nặng để đẩy làn sóng thị trường đi lên các mức 2500 và 3000. Một khi kim loại quý này đạt đỉnh kỷ lục với khối lượng và động lực tốt, những người ở vị thế short sẽ buộc phải đóng vị thế, đẩy giá vàng tăng mạnh.
Khi quan sát thị trường vàng, hãy chú ý đến những yếu tố này để đánh giá khả năng tăng giá của nó trong tương lai.
| Về Doo Prime
Các Sản Phẩm Giao Dịch Của Chúng Tôi
Chứng Khoán | Hợp Đồng Tương Lai | Ngoại Hối | Kim Loại Quý | Hàng Hoá | Chỉ Số Chứng Khoán
Doo Prime là nhà môi giới trực tuyến uy tín quốc tế trực thuộc Tập đoàn Doo Group, với nỗ lực cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp các sản phẩm giao dịch CFDs toàn cầu liên quan đến Chứng khoán, Hợp đồng tương lai, Ngoại hối, Hàng hóa và Chỉ số Chứng khoán. Hiện tại, Doo Prime đã và đang mang đến trải nghiệm giao dịch tuyệt vời cho hơn 90.000 khách hàng, với khối lượng giao dịch bình quân hàng tháng là 51.223 tỷ USD.
Các tổ chức trực thuộc Doo Prime lần lượt nắm giữ các giấy phép quản lý tài chính liên quan tại Seychelles, Mauritius, Vanuatu với các trung tâm hoạt động ở Dallas, Sydney, Singapore, Hong Kong, Dubai, Kuala Lumpur và các khu vực khác trên thế giới.
Với cơ sở hạ tầng công nghệ tài chính mạnh mẽ, quan hệ đối tác được thiết lập tốt và đội ngũ kỹ thuật giàu kinh nghiệm, Doo Prime tự hào có môi trường giao dịch an toàn và bảo mật, chi phí giao dịch cạnh tranh cũng như các phương thức gửi và rút tiền hỗ trợ 10 loại tiền tệ khác nhau. Doo Prime cũng cung cấp dịch vụ khách hàng đa ngôn ngữ có mặt 24/7 và thực hiện giao dịch cực kỳ nhanh chóng thông qua các nền tảng giao dịch hàng đầu trong ngành như MT4, MT5, TradingView và InTrade. Tổng số sản phẩm giao dịch ước tính lên đến 10,000 tính đến thời điểm hiện tại.
Tầm nhìn và sứ mệnh của Doo Prime là trở thành nhà môi giới hàng đầu ngành công nghệ tài chính, hợp lý hóa hoạt động đầu tư vào các sản phẩm tài chính toàn cầu trên thị trường quốc tế.
Mọi thắc mắc và thông tin chi tiết, xin vui lòng liên hệ với chúng tôi:
Điện thoại:
Khu vực Châu Âu: +44 11 3733 5199
Khu vực Châu Á: +852 3704 4241
Khu vực Châu Á – Singapore: 65 6011 1415
Khu vực Châu Á – Trung Quốc: +86 400 8427 539
Email:
Hỗ Trợ Kỹ Thuật: vn.support@dooprime.com
Hỗ Trợ Khách Hàng: vn.sales@dooprime.com
Tuyên Bố Mang Tính Dự Báo
Bài viết này chứa những tuyên bố mang tính dự báo và có thể được xác định bằng cách sử dụng các thuật ngữ hướng tới tương lai như dự đoán, tin tưởng, tiếp tục, có thể, ước tính, mong đợi, hy vọng, dự định, có thể, kế hoạch, tiềm năng, nên hoặc sẽ, hoặc các biến thể khác hay thuật ngữ có thể so sánh được. Tuy nhiên, việc không chứa những thuật ngữ như trên không có nghĩa là tuyên bố không mang tính dự báo. Cụ thể, các tuyên bố về kỳ vọng, niềm tin, kế hoạch, mục tiêu, giả định, sự kiện hoặc hiệu suất trong tương lai của Doo Prime thường được coi là tuyên bố hướng tới tương lai.
Doo Prime đã đưa ra những tuyên bố mang tính dự báo dựa trên tất cả thông tin được tham chiếu bởi Doo Prime hoặc thông tin liên quan đến các kỳ vọng, giả định, ước tính và dự đoán hiện tại của Doo Prime. Mặc dù Doo Prime tin rằng những kỳ vọng, giả định, ước tính và dự báo này là hợp lý, nhưng những tuyên bố mang tính chỉ báo này chỉ là những dự đoán, vẫn tiềm ẩn một số rủi ro, nhiều trong số đó nằm ngoài tầm kiểm soát của Doo Prime. Những rủi ro và sự bất định trên có thể dẫn đến kết quả, hiệu suất hoặc thành tích khác biệt đáng kể so với những gì được thể hiện hoặc dự báo trong các tuyên bố mang tới dự đoán.
Doo Prime không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào về độ tin cậy, độ chính xác hoặc tính đầy đủ của các tuyên bố trên. Doo Prime không có nghĩa vụ cung cấp hoặc phát hành bất kỳ bản cập nhật hoặc sửa đổi nào đối với bất kỳ tuyên bố mang tính dự báo nào.
Tuyên Bố Rủi Ro
Kinh doanh các công cụ tài chính tiềm ẩn mức độ rủi ro cao do sự biến động về giá trị và giá cả của các công cụ tài chính cơ bản. Do những biến động bất lợi và không thể đoán trước của thị trường, sẽ xuất hiện các khoản lỗ lớn vượt quá mức đầu tư ban đầu mà nhà giao dịch có thể phải chịu trong khoảng thời gian ngắn. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của một công cụ tài chính không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu quả hoạt động của chính nó trong tương lai.
Vui lòng đảm bảo rằng bạn đã đọc và hiểu đầy đủ các rủi ro giao dịch của công cụ tài chính tương ứng trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với chúng tôi. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập nếu bạn không hiểu những rủi ro mà chúng tôi đề cập tại đây hoặc bất kỳ rủi ro nào liên quan đến việc giao dịch các công cụ tài chính. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo tài liệu Thoả thuận Khách hàng Doo Prime và Tuyên Bố Rủi Ro.
Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm
Thông tin này được gửi đến công chúng với mục đích duy nhất là cung cấp thông tin và không nên được xem là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin hiển thị tại đây được chuẩn bị mà không có sự tham khảo hoặc cân nhắc đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính của cá nhân nào. Bất kỳ sự so sánh, tham khảo nào đối với hoạt động của một công cụ tài chính trong quá khứ hay chỉ số, hoặc một sản phẩm đầu tư sẽ không được xem là một chỉ số đáng tin cậy cho thấy kết quả trong tương lai của loại sản phẩm tài chính tương ứng. Doo Prime và công ty mẹ, các chi nhánh, công ty con, công ty liên kết, đối tác và nhân viên tương ứng, không đại diện hoặc đảm bảo đối với thông tin được hiển thị và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại trực tiếp, gián tiếp, đặc biệt hoặc các hậu quả nào phát sinh từ bất kỳ thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ nào được cung cấp và mọi rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp, lãi hoặc lỗ phát sinh từ khoản đầu tư của bất kỳ cá nhân hoặc khách hàng nào.
